Halk Yatırım’ın raporunda geçen cuma günü ABD piyasalarının, beklentilerin oldukça altında gerçekleşen TDİ verisinin faiz indirim beklentilerini artırmasına karşın, resesyon endişelerini öne çıkarması nedeniyle satıcılı seyir izlediği aktarıldı. Raporda şöyle denildi:

“TDİ Ağustos ayı verisi 22.000 seviyesinde, piyasa beklentisinin oldukça altında gerçekleşti. Bu arada Temmuz ayı verisi yukarı yönlü güncellenirken, Haziran ayı verisi de - 13.000 seviyesine aşağı yönlü revize edildi. Bu, 2020 yılından bu yana kaydedilen ilk düşüş olarak öne çıkmakla beraber, resesyon endişelerini de yeniden gündeme getirdi.

Ayrıca, son üç ayda istihdam artışı ortalama 29.000 seviyesinde kalırken, dört aydır 100.000’in altında gerçekleşen veri, istihdam piyasasında pandemi sürecinden bu yana görülen en zayıf istihdam artışı serisini uzattı. İşsizlik oranı yüzde 4,3 ile Ekim 2021’den bu yana en yüksek seviyeye artış gösterdi. Ortalama saatlik kazançlar verisi de aylık yüzde 0,3 artışla yıllık olarak yüzde 3,9’dan yüzde 3,7’ye gerileyerek piyasa beklentisinin altında gerçekleşti.

İstihdam piyasasında belirgin zayıflama ve ücret artışlarındaki yavaşlamanın ekonomik aktiviteye ilişkin verdiği negatif sinyallerin ardından tahvil faizlerinde düşüş eğilimi öne çıktı. 2 yıllıklar yüzde 3,51, 10 yıllıklar da yüzde 4,07 seviyesine geriledi. Faiz indirim patikasına ilişkin olarak, zayıf gelen verinin ardından Eylül ayında Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimine kesin gözüyle bakılırken, 50 baz puanlık indirim ihtimali de gündeme geldi. Yılsonuna kadar Fed’in 2 faiz indirimine gitmesi bekleniyor.

Dow Jones endeksi yüzde 0,48 düşüşle 45.400,86 seviyesine gerilerken, S&P 500 endeksi yüzde 0,32 gerilemeyle 6.481,50 seviyesinden kapandı. Nasdaq endeksi ise yüzde 0,03’lük ılımlı değer kaybıyla 21.700,39 puandan günü tamamladı.

Bu sabah Asya-Pasifik piyasalarında ise S&P ASX 200 endeksi dışında genel olarak alıcılı seyir görülüyor. ABD’de açıklanan tarımdışı istihdam verisinin resesyon endişelerini artırması sonrası güçlenen faiz indirim beklentilerine ek olarak Japonya’da öne çıkan politik gelişmeler piyasaların seyrinde belirleyici oluyor. Dün Japonya Başbakanı İşiba Şigeru, Temmuz’daki seçim sonuçlarını gerekçe göstererek Başbakanlık ve Liberal Demokrat Parti (LDP) Genel Başkanlığı görevlerinden istifa edeceğini açıkladı. Şu anda eski bir başbakanın oğlu ve tarım bakanı olan Koizumi Shinjiro başbakanlık için güçlü bir aday olarak öne çıkıyor.

Öte yandan, geçen yılki parti yarışında ikinci sırada yer alan ve Başbakan Abe Shinzo’nun desteklediği Takaichi Sanae de önemli adaylar arasında gösteriliyor. Özellikle düzenlemelerin gevşetilmesine sıcak bakan ve faiz artırımlarına mesafeli duran olası halef Takaichi’nin büyümeyi destekleyecek politikaları devreye alacağı belirtiliyor. Japon yeni bu sabah siyasi istikrarsızlığın BOJ’un faiz artırma ihtimalini azaltacağı endişeleriyle dolara karşı yüzde 0,7’ye varan değer kaybı yaşadı. Hisseler ise daha zayıf yen ve olası mali teşvik artışı sayesinde yükseldi. Bu çerçevede Nikkei endeksinin yüzde 1’i aşan yükselişle bölge endekslerinde görülen pozitif seyre öncülük ettiğini takip ediyoruz.

Bu arada, Japonya ekonomisi, ABD tarifelerine ve iç siyasi belirsizliklere yönelik endişelere rağmen tahmin edilenden daha güçlü oranda büyüdü. Kabine Ofisi, Japonya’nın mal ve hizmetlerinin toplam değeri olan reel gayrisafi yurt içi hasılanın (GSYH), Nisan-Haziran döneminde bir önceki çeyreğe kıyasla mevsimsellikten arındırılmış yıllıklandırılmış bazda yüzde 2,2 oranında büyüdüğünü açıkladı.

Bu oran, geçen ay açıklanan ve yüzde 1,0 büyüme öngören öncü tahminin üzerinde gerçekleşti. Sıkı tüketici harcamaları ve stoklardaki artış büyümeyi önceki tahminlerden daha fazla destekledi. Çeyrekten çeyreğe bakıldığında, Japonya’nın GSYH’si yüzde 0,5 büyüdü. Bu, ilk tahminde öngörülen yüzde 0,3’lük artışın ve analistlerin beklentilerinin üzerinde oldu. Bu sonuç, Japonya ekonomisinin art arda beşinci çeyrekte büyüme kaydettiğini gösteriyor.

ABD vadelileri ise bu sabah pozitif seyir izliyor. Bugün ABD’de NY Fed tarafından açıklanan 1 yıllık enflasyon beklentisi ve tüketici kredisi verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere, Temmuz ayında NY Fed tarafından açıklanan 1 yıllık TÜFE beklentisi yüzde 3,09 seviyesinde oluşmuştu. Tüketici kredisi verisi cephesinde ise Temmuz ayı verisinin 10 trl dolar seviyesine yükselmesi öngörülüyor. Euro Bölgesi cephesinde de Sentix yatırımcı güveni verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Ağustos ayı verisi aylık bazda 8,24 puan düşüşle -3,72 seviyesine gerilemişti.”